Banca Cívica gana 150 millones de euros hasta septiembre, un 8,4% más, y consolida su posición

• La entidad ha logrado crecer un 8,4% en su resultado neto en un contexto de reducción del 24% de los resultados del sector

• Los niveles de solvencia de Banca Cívica superan todas las exigencias regulatorias alcanzando la cifra de 9,53% de core capital y un 13,16% en su coeficiente de solvencia

• El PER (Price Earning Ratio) de Banca Cívica se sitúa en el 5,5% frente al 11% de las entidades comparables, lo que implica un atractivo precio de la acción para los inversores

• El resultado presentado por Banca Cívica se elevaría hasta los 318 millones de euros de beneficio si no se aplicasen los costes de integración, FROB e impuestos IDECA.

• La entidad arroja un extraordinario avance de su integración, habiendo realizado el 82% de las sinergias presupuestadas y pagado el 81% de los costes presupuestados hasta finales de 2012

• Los recursos de clientes, excluyendo la financiación mayorista, aumentan el 1% hasta los 37.602 millones de euros

• Los gastos de personal bajan el 8,2%

• La inversión crediticia interanual baja sólo un 1%, un tercio de la caída sufrida por el conjunto del sector. La exposición al sector de la construcción y promoción inmobiliaria baja el 12 por ciento

• Banca Cívica crece un 2,9% en clientes activos, frente al 0,5% del sector

• Aplicando los haircuts de deuda soberana e inversión crediticia de la EBA, Banca Cívica superaría el requerimiento solicitado a los bancos sistémicos con un 9,1%

• El nivel de liquidez permite afrontar cómodamente los vencimientos de financiación mayorista de 11.337 millones de euros hasta 2015. La entidad dispone de colchones y colaterales por valor de 16.048 millones de euros

Madrid, 14 de noviembre de 2011 | Economía - Resultados | Gabinete de Prensa.

Banca Cívica ha aumentado un 8,4% su resultado neto durante los nueve primeros meses del año, hasta los 150 millones de euros. En un contexto de reducción generalizada de los resultados del sector (-24%), Banca Cívica ha conseguido aumentar su beneficio y destacar así frente a las entidades de banca comparables. Este crecimiento ha sido posible, entre otras cuestiones, por el avanzado estado de su integración y el desarrollo de las sinergias del grupo.

El banco, fruto de la fusión de Caja Navarra, CajaCanarias, Caja de Burgos y Cajasol, demuestra con estas cifras su gran capacidad de resistencia en un momento especialmente complejo en el sector financiero, y logra mantener unos ratios de solvencia, liquidez, y en definitiva de fortaleza, por encima de la media de las entidades financieras españolas.

Después de los importantes esfuerzos de dotaciones y provisiones realizados a finales del 2010, por importe superior a los 4.000 millones de euros, y tras la salida a los mercados financieros y el proceso de recapitalización llevado a cabo por el banco el pasado mes de julio, las cifras de Banca Cívica son muy positivas, con un ratio de solvencia del 13,16 por ciento, y de core capital del 9,53 por ciento.

Banca Cívica cuenta con un nivel total de liquidez disponible de 16.048 millones de euros, de los cuales 7.500 millones corresponden a liquidez básica y 8.548 millones a colaterales disponibles adicionales. Por tanto, Banca Cívica afrontará cómodamente los vencimientos de financiación mayorista de 11.337 millones de euros hasta 2015, otro de los elementos clave que posiciona a la entidad como referente en el mapa financiero español en este momento.

Las sinergias logradas en el proceso de integración hasta esta fecha son otro de los aspectos más relevantes. Hasta septiembre, Banca Cívica ha logrado un fuerte impulso en el proceso de integración, lo que conlleva beneficios muy importantes. La entidad ya ha pagado el 81 por ciento del total de costes derivados de este proceso, que finaliza en diciembre de 2012, y realizado el 82 por ciento de las sinergias presupuestadas, lo que va a permitir al banco crecer en el aprovechamiento de las sinergias derivadas de la integración.

Cuenta de resultados

El resultado consolidado de la entidad asciende a 149 millones, frente a los 137 del mismo periodo del año anterior, lo que supone un crecimiento del 8,13 por ciento. Por otro lado, el resultado atribuido a la entidad dominante asciende a los 150 millones, un 8,42 por ciento más que el año anterior.

El margen de intereses disminuye en un 28 por ciento hasta los 600 millones de euros. El margen bruto baja un 22 por ciento hasta los 970 millones, reducción que se sitúa dentro de la evolución media que se está produciendo en el sector, en un contexto de crisis e inestabilidad de los mercados.

De los 462 millones de euros de costes de la integración estimados y necesarios para el desarrollo e implantación de las sinergias, a 30 de septiembre ya se habían contabilizado 371 millones, que representan el 81% del total. De esta cifra, 111 millones han sido contabilizados en los nueve primeros meses del año. Se trata de costes no recurrentes y por lo tanto los resultados, sin tener en cuenta estos costes, resultarían muy superiores a los publicados.

De hecho, el esfuerzo realizado en costes de integración, 111,4 millones de euros, tiene su reflejo en el resultado de la actividad de explotación, que baja un 50% hasta los 85 millones de euros. En el segundo trimestre del 2011 también se realizaron 46 millones de ingresos extraordinarios, procedentes del acuerdo alcanzado con la aseguradora Aegon en el segmento de Vida y Pensiones, que permitieron mitigar una parte los costes de integración. Como resultado de estos factores, el beneficio antes de impuestos asciende a 165 millones de euros, un 60% superior al del año pasado. Este resultado, sin tener en cuenta el ajuste de los costes de integración, el coste neto del FROB y la dotación para el Impuesto sobre los Depósitos de Clientes en Andalucía (IDECA), se incrementaría hasta 318 millones de euros.

Es importante destacar que la contención de los gastos de personal, el incremento de ingresos por productos y servicios – llegando a los 4,4 productos por cliente, frente al 4,1 de la media del sector - y las dotaciones realizadas en el periodo permiten que el resultado neto de los nueve primeros meses del año haya crecido en 11,7 millones de euros, lo que representa un incremento del 8,4%.

Sólo en el tercer trimestre del año, el resultado neto de Banca Cívica asciende a 47,6 millones, un 18,2% superior a los 40,3 millones que ganó la entidad durante el mismo trimestre del año pasado.

Destaca el efecto que ha tenido la importante reducción de gastos de personal en el tercer trimestre del año, fruto del importante esfuerzo que ha realizado la entidad en su reestructuración. Estos gastos han caído un 8,4% frente al trimestre anterior y un 11% respecto al primer trimestre del año.

Ambos factores, junto al limitado cargo de dotaciones por insolvencias, han hecho posible el crecimiento de los resultados de Banca Cívica en el tercer trimestre del año, más destacable aún bajo la coyuntura económica actual.

Datos de Balance

En cuanto a los volúmenes, los activos totales suponen 72.402 millones de euros, un 1,4% superior a la cifra del comienzo de año. La inversión crediticia neta se mantiene estable en 49.589 millones de euros, con una ligera caída del 1% en 2011, una tercera parte de lo que cae el sector.

Por su parte, los depósitos de la clientela mantienen un comportamiento similar ya que en los primeros nueve meses disminuyeron un 1,3%, hasta 50.903 millones de euros, que sumados a los recursos gestionados fuera de balance, unos 3.419 millones de euros, hacen un total de recursos gestionados de 63.210 millones.

Sinergias de ingresos

Las sinergias de ingresos se reflejan en el crecimiento del 8% de los ingresos por productos y servicios (seguros, fondos, pensiones y negocio internacional principalmente), un dato muy superior a la media que el sector presentaba en junio (último dato disponible), con incrementos de apenas un 1%. Los ingresos en este capítulo alcanzaron los 244 millones de euros, 18 millones más que en el mismo periodo del año pasado.

Elevado nivel de provisiones

Los deudores morosos sobre los riesgos totales suponen un ratio del 6,2%. El 67,3% de estos saldos deudores morosos están cubiertos con 2.749 millones de provisiones, tanto genéricas como específicas, que sumadas a los 603 millones de provisiones para activos adjudicados alcanzan un total de 3.352 millones de provisiones totales.

Este nivel de cobertura de la morosidad -uno de los más altos de todo el sector- representa el 6,8% de la inversión crediticia y el 7,6% de los Activos Ponderados por Riesgo, porcentajes que están muy por encima de los que arrojan otros bancos comprables, que ascienden al 3,9% y el 4,6% de media respectivamente.

Escasas pérdidas por deterioro

Las pérdidas por deterioro de activos financieros ascienden a 22,6 millones euros, un importe significativamente inferior al de bancos comparables. Esto se explica por el ejercicio que Banca Cívica realizó a finales de 2010, cuando constituyó un significativo colchón de provisiones para hacer frente a las dotaciones futuras y evitar su impacto negativo en la cuenta de resultados. Este aspecto, sumado al resto de sinergias, permitirá mejorar la rentabilidad del negocio y, por tanto, la generación de valor para los accionistas del banco.

Crecimiento de clientes

A finales de septiembre, Banca Cívica tiene más de 3,23 millones de clientes particulares y 530 mil profesionales y empresas. En total, 3,76 millones de clientes. Además, el número de clientes activos se ha incrementado en un 2,9%, cuando el sector lo ha hecho en 0,5%, lo que muestra la capacidad de Banca Cívica de continuar creciendo en un entorno como el actual.

Pago de dividendos

Banca Cívica pagó su primer dividendo el pasado 13 de septiembre a cuenta de los resultados del primer semestre del 2011. Abonó a sus accionistas un atractivo dividendo de 0,05552 euros por acción. La cotización cerró el tercer trimestre en 2,20 euros, lo que supone un descuento del 68% sobre el valor teórico contable por acción, que asciende a 6,86 euros. Además, el PER (Price Earning Ratio) -resultante de dividir la cotización por los beneficios - se sitúa en el 5,5%, frente al 11% de las entidades comparables, lo que implica un atractivo precio de la acción para los inversores.

Banca Cívica presenta unos resultados muy satisfactorios, en línea con las previsiones de la entidad y en un contexto de extrema dificultad por la inestabilidad que se está produciendo a nivel internacional. Y a pesar de ello, con estas cifras, permite a la entidad mantener sus niveles de solvencia y core capital dentro de las exigencias europeas, incluso en los escenarios más adversos.

Las cifras presentadas en estos resultados del tercer trimestre demuestran que el esfuerzo realizado en materia de provisiones y el avanzado nivel de integración y sinergias sitúan a la entidad en una posición relativa privilegiada bajo el entorno actual. Esta situación permitirá a Banca Cívica crecer de forma sostenida, seguir creando valor parar sus accionistas, ofrecer un servicio mejor a sus clientes y mantener el compromiso social del banco en el futuro.

Banca Cívica aumenta su resultado neto un 5% en el primer semestre de 2011 hasta los 102,5 millones de euros

Sitúa su ratio de solvencia en el 14%, con un Core Capital del 9,8% tras su salida a bolsa


Las sinergias fruto de la integración están muy avanzadas y permitirán reducir en el futuro la base de costes en un 16%


Los activos totales de Banca Cívica alcanzaron los 71.566 millones al cierre del primer semestre

Madrid, 10 de agosto de 2011 | Economía | Gabinete de Prensa.

En el primer semestre de 2011 Banca Cívica ha obtenido un resultado atribuido a la entidad dominante de 102,5 millones de euros, un 5% superior al resultado del mismo periodo del anterior ejercicio. Banca Cívica presenta sus primeros resultados trimestrales desde su salida a Bolsa, tras haber superado las pruebas de resistencia (stress test) de la autoridad bancaria europea (EBA). La Oferta Pública de Suscripción, que ascendió a 600 millones, ha supuesto incrementar los ratios de solvencia hasta el 14%, situando el Core Capital de la entidad en el 9,8%.

Banca Cívica mantiene uno de los mejores ratios de cobertura de la morosidad del sector. La entidad tiene cubiertos actualmente el 83% de sus riesgos dudosos al contar con 2.946 millones de euros destinados a provisiones para insolvencias. Además, cuenta con 614 millones de provisiones para activos adjudicados, lo que suma un total 3.560 millones. Esto implica que Banca Cívica tiene un nivel de provisiones que asciende al 7,1% de su inversión crediticia o un 8% de sus Activos Ponderados por Riesgo (APR). El ratio de morosidad total se sitúa al cierre del segundo trimestre en el 5,43%.

Margen de intereses estabilizado

El resultado del margen de intereses en este primer semestre fue de 419 millones de euros. En el segundo trimestre de 2011 el margen de intereses se situó en los 204 millones, un 5% inferior al del primer trimestre del año al integrarse en esta cifra los costes financieros del FROB, que la entidad está abonando desde el mes de febrero.

Si no se tuviera en cuenta este efecto, el descenso sobre el trimestre anterior sería del 1%, lo que confirma que el margen de intereses de Banca Cívica se encuentra estabilizado. Por otro lado, el resultado de las comisiones netas del semestre fue de 160 millones, un 4,5% superior al del año pasado.

Como muestra de la estabilidad en los ingresos durante los dos primeros trimestres del año, el margen bruto se eleva hasta los 677 millones de euros, de los cuales 340 millones corresponden al primer trimestre y 337 millones al segundo.

Los costes, incluyendo las amortizaciones, suponen 543 millones en el semestre, un 0,7% superiores a los 536 millones de 2010. No obstante, esta comparativa todavía no recoge el efecto positivo que tendrá el avanzado proceso de integración, que dará lugar a sinergias de 200 millones de euros por año reduciendo la base de costes en un 16%. Para lograr dichas sinergias se han estimado unos costes iniciales de 462 millones de euros, de los cuales en junio de 2011 ya se ha contabilizado el 76% (351 millones de euros).
De estos 351 millones, el año pasado se cargaron 262 millones y durante el primer semestre del 2011 se ha realizado dotaciones y cargos de otros 89 millones.

En el apartado de los extraordinarios, destacan los ingresos provenientes del acuerdo alcanzado con la aseguradora Aegon en el segmento de Vida y Pensiones, que ha supuesto unos ingresos antes de impuestos de 46 millones de euros, y que han compensado parte de los 89 millones de cargos extraordinarios de integración y sinergias. En la línea de dotaciones a provisiones de la cuenta de resultados se ve reflejado el esfuerzo realizado en ambos ejercicios contabilizando los costes incurridos para obtener las sinergias descritas.

Banca Cívica cuenta con una estructura organizativa única y una estructura de procesos y de toma de decisiones totalmente centralizadas. En el plano operativo, el ritmo viene marcado por la propia maduración tecnológica de este tipo de procesos. No obstante, la integración operativa está muy avanzada y se está realizando sin la paralización de los servicios y sin perjuicio alguno para los clientes del banco.
Mejora de la liquidez y solvencia

La entidad mantiene un volumen de activos líquidos de 8.909 millones de euros, lo que permitiría cubrir los vencimientos mayoristas no sólo de este año (2.107 millones de euros), sino de los de los próximos cuatro. Además, a este importe hay que añadir los 8.341 millones de colateral disponible para emitir Cédulas Hipotecarias y territoriales adicionales. Todo ello supone que el colchón de liquidez de Banca Cívica asciende a más de 17.000 millones de euros.

Respecto a su solvencia, Banca Cívica cerró el mes de junio con un Core Capital del 8,4%. Este ratio no considera los 600 millones procedentes de la Oferta Pública de Suscripción ya que se calculó antes de culminar esta operación. Tras su salida a bolsa, el core capital de Banca Cívica se situaría en el 9,8%. Estos niveles de solvencia, tal y como pusieron de manifiesto las pruebas de resistencia (stress test), se ven doblemente reforzados por los excelentes niveles de cobertura de la morosidad.

Las perdidas por deterioro de activos financieros, que reflejan las dotaciones para hacer frente a la morosidad, solamente ascienden a 6 millones de euros. Esto es así debido a que en el ejercicio 2010 Banca Cívica realizó un cálculo de pérdida esperada a tres años similar al escenario más adverso contemplado en las pruebas de resistencia (stress test) de dicho ejercicio, tomado la decisión de constituir provisiones para cubrirlas y evitar que este hipotético deterioro afectase a la cuenta de resultados. Como consecuencia, se constituyeron unas provisiones totales a final de año superiores a los 4.000 millones de euros. Gracias a este esfuerzo realizado, las dotaciones de pérdidas por deterioros/morosidad futura serán muy limitadas.

Volúmenes

Los activos totales de Banca Cívica alcanzaron los 71.566 millones al cierre del primer semestre. La inversión crediticia se situó en 52.243 millones, con una ligera caída del 0,1% respecto a los niveles de diciembre de 2010. Por otro lado, el total de recursos de clientes se situó en 52.026 millones de euros, un 0,9% superior respecto a la misma fecha. Cabe destacar el comportamiento de los depósitos a plazo, que suben en el semestre un 9,5% hasta los 20.476 millones de euros. Los recursos fuera de balance, ascienden a 3.442 millones, un 0,5% inferior al saldo de diciembre.

Crecimiento de la base de clientes

Durante el primer semestre de 2011, Banca Cívica ha continuado fortaleciendo su franquicia de clientes con un doble objetivo estratégico: aumentar la base de clientes de la entidad y profundizar la relación con los actuales. Banca Cívica tiene más de 3,5 millones de clientes con los que gestiona más de un millón de pólizas de seguros de diferentes ramos como vida, hogar y motor. Durante el primer semestre, se han incrementado en más de 62.000 las nuevas nóminas y domiciliaciones. Los diferentes proyectos y campañas comerciales han seguido dando sus frutos, logrando crecer en 22.000 nuevos clientes.

Las acciones de Banca Cívica comenzaron a cotizar el pasado 21 de julio a un precio de 2,7 euros. Este precio suponía valorar a Banca Cívica por un importe inferior al 40% de su Valor Teórico Contable a junio teniendo en cuenta la Oferta Pública de Suscripción, o inferior al 27% sin considerarla, buscando generar y ofrecer a medio plazo un atractivo potencial y recorrido para los accionistas. La suscripción fue asignada en un 2% a empleados, un 40% a inversores institucionales y un 58% a inversores minoristas, entre ellos más de 86.000 clientes de la entidad.

La evolución futura de los resultados de Banca Cívica estará condicionada de forma positiva por unos ingresos que continuarán siendo estables, unas pérdidas por deterioro limitadas debido al esfuerzo en materia de dotaciones realizado en 2010, y un potencial de sinergias de integración que supondrá conseguir una reducción de la base de costes del 16%. Todo ello, como parte de una estrategia global de la entidad asentada sobre los valores de participación y transparencia, que redundará en la creación de valor para los accionistas y clientes de la entidad, sin dejar de lado la acción social que impregna la filosofía de Banca Cívica.

Banca Cívica ultima los preparativos para salir a bolsa

La entidad participada por CajaCanarias prevé lanzar una oferta pública de suscripción de acciones

Tenerife, 21 de junio de 2011 | Economía | Gabinete de Prensa.

Banca Cívica el banco participado por CajaCanarias, prepara la salida a bolsa con el fin de reforzar su capitalización y potenciar su crecimiento. Esta operación ofrecerá a los inversores de las Islas una oportunidad de participar en la sexta entidad bancaria española, un grupo líder, con un elevado potencial de crecimiento, un balance saneado y sólidos niveles de solvencia y liquidez.

La Junta General de Accionistas de Banca Cívica aprobó la pasada semana una ampliación de capital para colocar hasta el 40 por ciento de sus acciones en el mercado bursátil. Con éstas y otras medidas, como la modificación de los estatutos para adaptarse a las normas y a las recomendaciones de buen gobierno corporativo que se aplican a las sociedades cotizadas, Banca Cívica da un paso muy importante en el proceso de adaptación para su salida a cotización en los mercados bursátiles.

Desde su constitución, el proyecto de Banca Cívica es referencia dentro del sector, por lo avanzado de su proceso de consolidación, como una de las primeras entidades financieras del país, con un importante volumen de activos y una gran proyección financiera y económica.

La rápida velocidad de integración de las entidades fundadoras (Caja Canarias, Caja Navarra, Caja de Burgos y Cajasol), así como la puesta en marcha de su operativa bancaria desde hace unos meses en pleno funcionamiento, sitúa a este banco a la vanguardia del sector de las entidades financieras españolas.

La sexta entidad bancaria española

Banca Cívica es actualmente la sexta entidad bancaria española, con unos activos de 71.374 millones de euros a 31 de diciembre de 2010 y una cartera de créditos que asciende a 50.313 millones de euros. Cuenta con un Core Capital del 8,1por ciento, por encima de los mínimos exigidos por Basilea III, y un coeficiente de solvencia del 12,24 por ciento.

Los 7.800 empleados del grupo se reparten en 33 provincias españolas, en las que el grupo Banca Cívica tiene presencia con sus 1.551 oficinas, desde las que da servicio a tres millones y medio de clientes.

Recientemente, la agencia de calificación crediticia Fitch otorgó a Banca Cívica un rating BBB+ con perspectiva estable, el segundo más elevado emitido hasta la fecha para un grupo creado por cajas de ahorros, y que pone de relieve la alta solvencia del grupo, la diversificación de la cartera crediticia, la baja concentración individual de riesgos, la elevada tasa de cobertura, la cómoda posición de liquidez, la capacidad innovadora de su dirección y la pujanza de su negocio en las regiones donde existe mayor implantación, como en Canarias.

Fortaleza territorial

La red comercial de 1.551 oficinas, supone el 3,6 por ciento del total de oficinas bancarias situadas en España. Aunque se encuentra distribuidas por todo el territorio nacional, se concentran principalmente en los mercados naturales de las cajas integrantes, donde es líder, con el 35 por ciento en la provincia de Santa Cruz de Tenerife, el 38 por ciento en Navarra, el 32 por ciento en Burgos y el 21 por ciento en el territorio de Andalucía Occidental.

El 60 por ciento del negocio de Banca Cívica está en cuatro provincias y el 78 por ciento en siete: Santa Cruz de Tenerife, Navarra, Sevilla, Cádiz, Huelva, Burgos y Guadalajara.

Banca Cívica cuenta además con un modelo multimarca, ya que, además de con su propia denominación, opera bajo las marcas CajaCanarias, Cajasol, Caja Navarra, Caja de Burgos, y Caja Guadalajara en sus mercados naturales, lo que le permite mantener o incrementar la penetración en estos mercados minoristas. La actividad fuera de los territorios naturales de las diferentes cajas se realiza bajo la marca Banca Cívica.

Un negocio diversificado

El elevado grado de complementariedad territorial entre las cajas que impulsan este proyecto genera una importante diversificación geográfica del negocio a nivel nacional y garantiza a Banca Cívica un posicionamiento excelente para mantener o ganar cuota de mercado en sus zonas de influencia, a través de la venta cruzada de productos, la profundización de la relación con el cliente o la implantación de nuevos canales de distribución y, dado el tamaño del Banco, crecer en otros territorios del país.

Esta vinculación con el territorio y el alto valor de marca debido a la larga permanencia en sus mercados garantiza una elevada fidelidad de clientes, como demuestra el hecho de que en 2010 y a pesar de la crisis, el crecimiento neto de clientes fue del 1,2 por ciento frente a la media del 0,3 por ciento del conjunto del sector.

Con una vocación eminentemente minorista, el principal segmento al que orienta su actividad Banca Cívica es al de hogares y empresas no financieras, fundamentalmente pymes. Esta entidad contaba a cierre de 2010 con un total de unos 3,5 millones de clientes activos, de los cuales 3 millones son particulares y el medio millón restante, corporativos.

Más de 1,2 millones de clientes se encuentran vinculados a través de sus nóminas y son activos usuarios de los modernos medios de pago, como lo demuestran las cerca de dos millones de tarjetas de débito en circulación, a las se suman otras 500.000 de crédito. Cada cliente tiene además una media de 3,8 productos contratados, lo que contribuye a dar solidez a la estructura de negocio por su implicación en la actividad financiera que genera.

Otro aspecto positivo de Banca Cívica se encuentra en el ámbito de los seguros, en sus diferentes ramas, a través de alianzas con firmas líderes como Caser, Aegon o Zurich. El número de pólizas contratadas supera el millón, con un volumen de facturación de 235 millones de euros en concepto de primas.

Sólida posición de liquidez y solvencia

Banca Cívica posee una sólida posición financiera y una estructura de capital adecuada a las nuevas exigencias regulatorias y de mercado. Además, dispone de liquidez para atender puntualmente todos sus compromisos de pago y lograr sus objetivos estratégicos y operativos de inversión y crecimiento. Unos activos líquidos cercanos a los 10.000 millones de euros, le permiten hacer frente holgadamente a los vencimientos de deuda a 4 años.

Su exposición al riesgo es menor que la de sus competidores, con una tasa de morosidad del 4,7 por ciento, la más baja de las entidades comparables, a lo que se suma que tiene totalmente cubiertos los préstamos dudosos y subestándar con coberturas superiores al cien por cien, lo que no sucede entre sus más directos rivales en el mercado.

Presenta igualmente un balance saneado, con uno de los mejores ratios de cobertura del sector, el 113,4 por ciento, tras provisionar en 2010 reservas por importe de 4.414 millones de euros, al objeto de compensar posibles futuras pérdidas en los próximos años derivadas de la cartera crediticia y de activos adjudicados.

El esfuerzo realizado en el fortalecimiento de la entidad no ha mermado la rentabilidad de su negocio, fruto del elevado peso de los ingresos recurrentes en la cuenta de resultados. El margen de intereses sobre activos totales (ATM) es del 1,4 por ciento, uno de los más elevados del sector, y la estructura de su balance determina una posición favorable ante eventuales subidas de interés.

Banca Cívica posee además una importante cartera de empresas participadas, cuyo valor a precios de mercado a 31 de diciembre de 2010 ascendía a 1.909 millones de euros, de los que 1.586 millones de euros corresponden al valor de la cartera de participadas no cotizadas y 323 millones de euros al de la cartera de participadas cotizadas.

A este respecto, la estrategia de la entidad se centra en la desinversión ordenada y adecuada de su cartera de participadas. El pasado año, las desinversiones realizadas ascendieron a 173 millones de euros.

Estrategia de futuro

La estrategia de crecimiento de Banca Cívica pasa por el refuerzo de su presencia en sus mercados naturales, donde el número de oficinas que posee y el volumen de negocio le garantiza una ventaja muy significativa con respecto a sus principales competidores, continuando con el desarrollo de su modelo de negocio pionero y diferenciador de participación activa del cliente que garantiza una mayor fidelidad de sus clientes.

Banca Cívica apuesta también por diversificar su negocio, dentro de su estrategia de atención a clientes particulares y empresas, especialmente pymes, con las que quiere su consolidar su posición como banco de referencia. Para ello prevé aumentar la vinculación de los clientes actuales mediante la venta de un mayor número de productos, intensificando la venta cruzada de productos.

Paralelamente, pondrá en marcha programas que permitan realizar un seguimiento continuado y estricto de los costes (incluyendo el coste del capital) e identificará potenciales fuentes de ingresos con el objetivo de obtener la máxima rentabilidad del negocio y mejorar la eficiencia del banco.

Banca Cívica consigue un rating BBB+, la segunda mejor valoración dada a una entidad formada por un grupo de cajas

La agencia de calificación Fitch ha destacado de Banca Cívica su elevada tasa de cobertura, cómoda posición de liquidez y un equipo directivo innovador, entre otros aspectos

Madrid, 9 de mayo de 2011 | Economía | Gabinete de Prensa.

La agencia de calificación Fitch ha otorgado hoy a Banca Cívica el rating a largo plazo BBB+ con perspectiva estable, la segunda mejor calificación otorgada a una entidad participada por un grupo de cajas. El rating a corto plazo se mantiene en un F2. Además, Fitch ha elevado la calificación de Cajasol, la última que recibirá esta entidad de forma individual y que pasa de BBB a BBB+.

En su informe, Fitch reseña ampliamente las fortalezas de Banca Cívica, destacando la alta solvencia del grupo tras la culminación del Plan de Recapitalización. La agencia señala también la diversificación de la cartera crediticia (51% a particulares), subrayando la baja concentración individual de riesgos gracias a la diversificación geográfica del grupo.

Asimismo, Fitch reconoce la elevada tasa de cobertura (113%) y la cómoda posición de liquidez de Banca Cívica, y destaca también la capacidad innovadora de su dirección y la fortaleza de sus franquicias regionales.

Banca Cívica se encuentra inmersa en un proceso de salida a bolsa, en el que avanza de manera firme para cotizar en los mercados bursátiles lo antes posible. El banco cuenta con un ratio de core capital del 8,35%, por lo que cumple holgadamente con los requisitos de capital exigidos por el órgano regulador en el momento en el que se encuentre cotizando en los mercados.